● 키패드에서 터치스크린, 촉각센서 등으로 사업 다각화 중

미성포리테크에 대한 투자 포인트는 1)지난 8월부터 시작된 모토로라향 터치스크린 매출 성장 기대감과 2)촉각센서, 런셀, 디지털프린팅 등 신규 사업 매출 임박, 3)LG전자의 글로벌 시장 선전에 따른 기존 키패드 부문의 안정적인 실적과 시너지 효과이다.

동사는 LG전자향 키패드 전문업체에서 터치스크린, 촉각센서 등 다양한 입력 장치 제조 업체로 전환을 준비해 왔다. 창사 이후 주력 제품이던 휴대폰용 키패드 사업의 위축에 대비하여 다양한 신규 사업을 추진해 온 것이다. 

● 신규 사업인 터치스크린 매출 빠른 성장 예상

신규 사업의 결실은 3Q부터 나타날 것으로 보인다. 먼저 지난 8월부터 모토로라향 휴대폰용 터치패널 납품이 시작되었다. 기존 대형 모델의 이원화에 따른 물량으로 8월 현재 약 8만대 수준으로 크지 않으나 단계적으로 모델이 추가되면서 10월 경에는 월 25~30만대 수준으로 안정화될 전망이다. 이후 또다른 고객사 확보 가능성도 높아지고 있어 내년에는 터치스크린 부문이 동사의 새로운 성장 엔진이 될 것으로 판단한다.

● 신사업 본격화가 전혀 반영되지 않은 주가, 저가 매수 기회

동사의 주가는 올해 6월말 12,450원을 기록한 이후 부진을 면치 못했다. 기대했던 신사업 매출이 지연된 탓으로 보인다. 하지만 터치스크린 부문 매출이 8월 이후 현실화되었고 지속적인 신사업 확장이 예상되는 시점임을 고려할 때 어느 때보다 투자 매력이 높아진 상태로 판단된다.

15일 기준 주가는 7,990원으로 10년 예상 EPS 기준 PER가 약 6배로 저평가 상태로 판단된다. 리스크보다 성장성에 투자할 시기이다.