테크노세미켐(036830) : 안정적 성장과 수익성 부각

 TP : 24,000원

●  전방산업 호조 속 성장잠재력 확대

- 국내 LCD 산업의 호조와 더불어 8G용 에천트의 본격 공급에 힘입어 2분기에큰 폭의 외형성장과 이익증가가 예상됨

- 국내 LCD 업체의 8G 증설투자가 진행됨에 따라 높은 점유율을 확보하고 있는동사의 수혜가 예상되는 가운데 중장기 성장잠재력이 더욱 확대됨.

● 이차전지용 전해액의 주요 공급업체

- 이차전지의 주요 소재인 전해액의 주요 공급업체로 점유율이 상승하고 있음. 국내 이차전지 산업이 빠르게 성장하면서 지난해까지 100억원 미만에 머물던 동 부분의 매출액이 빠른 속도로 늘어나고 있음.

● 목표주가 상향, 매수유망

- 전방수요의 가동률 상승 및 8G 증설로 동사의 중장기 성장성은 안정적으로 판단됨. 또한 자회사 파이컴의 실적개선에 따른 영업외적 리스크가 해소된다는 점도 긍정적

- 성장에 대한 안정성과 예상되는 중장기 수익가치를 고려하여 목표주가를 24,000원으로 20% 상향. 안정적 수익구조와 성장성을 보유한 IT 소재 전문업체로 중장기 투자 유망.