- 동사의 2분기 실적은 매출액과 영업이익이 각각 97.7억원(YoY +36%, QoQ -0.78%)과 23.6억원(YoY +77.2%, QoQ +0.85%)을 기록하며 전년동기대비 어닝서프라이즈 수준의 실적을 달성할 것으로 전망된다.

 

- 원/달러 환율이 전분기대비 평균 127원 하락했음에도 불구하고 보유하고 있던 VGX인터 CB 만기 회수에 따른 외환차익이 발생함에 따라 영업외적 마이너스 요인은 미미할 것으로 예상되는 점도 긍정적인 부분이다.

 

 

- 한. EU FTA가 타결됨에 따라 수출 지역 중 유럽 비중이 가장 높은 동사의 중장기적 관점에서의 수혜가 예상된다. 특히, 향후 원/달러 환율이 추가적으로 하향 안정화되더라도 관세 인하 등의 효과를 통해 경쟁업체들과의 가격 경쟁력 우위를 유지할 수 있어 보이는 점은 긍정적이기 때문이다.

 

 

- 당사가 지난 5월 7일 코멘트에서 보수적인 목표주가를 제시한 이유는 하반기 원/달러 환율의 하향 안정화 및 국내 증시의 탄력 둔화를 염두에 두었기 때문이나 환율 하락으로 인한 부정적인 영향력이 예상보다 제한적인 가운데, 엔고 현상으로 인한 가격 경쟁력 지속 및 한. EU FTA 타결로 인한 중장기적 수혜 등 성장성에 대한 기대감이 여전히 높아 보이는 만큼 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 7,800원으로 상향한다.

 

- 최근 코스닥시장이 수급 불균형으로 코스피시장 대비 상대적인 약세를 나타내고 있지만 동사와 같이 실적 모멘텀과 중장기 성장성이 뒷받침되는 종목은 불확실한 장세에 투자 대안으로 충분하다는 판단이다.