|
코닉시스템(054620)
- 아태위성산업과의 합병효과 매력적
- 매수 유지 목표가 9,500원
▣ 합병 시너지 매력적 : 안정과 성장 가능성 확대
아태위성산업은 Global Major의 위성이동통신단말기 최대 공급업체
- 합병으로 캐쉬카우 증가 및 성장모델 확대 효과 기대
합병은 기술과 생산라인의 공유 그리고 신성장산업 대응에 긍정적
합병 효과 1) Cash Cow 안정성확대 : ODF&위성단말기
합병효과 2) 성장모델 투자비 절감 : 인력과 설비 공유
향후 성장주도할 신사업
1)위성이통서비스
2)인공위성제작
3)솔라셀, OLED 등 차세대장비
▣ 아태위성산업은 위성분야의 우수기업
위성휴대폰 시장의 세계적인 공급업체 아태위성산업
세계 선두권의 다국적 위성이통사업자 투라야가 사업파트너로 주주로 참여
국내 위성이통서비스를 위한 제반 준비 중 연내 서비스 제공 가능
▣ 점증하는 성장가치 – 매수 유망
합병 후 빠른 성장과 이익창출이 가능할 듯
합병을 통한 성장가치의 증가 – 매수 유망 |
