시노펙스(025320)

- 실적 + 미래가치 부각

목표가 15,400원 매수유망

● 외형 및 수익 창출 빠르게 진행 중

- Key PBA의 수주증가, 터치스크린 출시 등으로 모바일 사업의 고성장이 이어지는 가운데 지난 2Q에 이어 3Q에도 분기 최고 실적을 갱신할 전망 

- 3분기 예상실적은 매출액 259억원 영업이익 30억원으로 직전분기 대비 각각 29.5%, 54.5% 증가하는 빠른 실적호전세 지속

● 나노복합 분리막- 미래가치 부각

- 고성능의 나노필터 소재 국산화 성공과 양산화 추진으로 동사의 필터사업이 조만간 성장모델로 대두될 가능성 확대. 올해 필터부분은 LCD용 마이크로 필터의 매출 확대에 힘입어 전년대비 141% 증가한 58억원으로 증가할 전망.

- 나노필터의 본격 양산은 08년부터 가능해 보이는데, 현재의 고성장이 연속성을 확보하는데 기여할 수 있을 전망으로 관심 유망.

● 실적호전과 성장가치 유효 - 매수 유망

- 하반기 이후에도 모바일 사업을 중심으로 실적호전 추세가 이어지고, 더불어 터치스크린, 나노복합분리막 개발 등으로 미래가치에 대한 기대가 더욱 커지고 있다는 점도 유효. 

- 주가하락으로 매수부담 해소된 상태. 목표주가 15,400원 유지.