솔믹스(057500)

소재전문 기업가치 부각

목표가 16,400원 매수유망

● 안정성 확대와 고부가가치화

- 실리콘 소재의 본격 양산으로 알루미나 세라믹에 대한 높은 매출 및 수익의존도가 해소되는 한편 캐쉬카우가 확대되어 안정적인 성장성과 더불어 높은 부가가치 창출 가능

- 투자 마무리 후 소재전문기업으로 발돋움하면서, 향후 수년간은 지난 대규모 투자의 부담에서 벗어나 본격적인 매출증가와 수익확대가 이루어지는 즐거운 시간이 될 수 있을 듯.

●  가치 상승 – 목표가 16,400원 매수 유망

- 안정적인 성장성과 높은 수익구조가 확보되었다는 점을 감안하여 목표주가를  상향. 최근 주가하락은 저가 매수의 기회가 될 듯.

- 평균 30%의 외형성장과 20%대의 높은 이익률이 유지될 전망으로 향후 4년간 평균 EPS 대비 PER 12.9배 수준인 16,400원으로 목표주가 상향.