시노펙스(025320)

목표가격 11.000원

성공적 도약으로 기업가치 상승세, 매수유망

● 안정 기반 위에 도약에 시동

- 모바일용 Key PBA에 도파로, 터치 키, 터치 스크린 등 신기술과 신기능을 결합시키면서, 동사 제품에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있고, 철강포장재사업은  안정적 매출기반을 가진 국내 선두업체

- Key PBA와 철강 포장재 등 안정적 사업의 기반을 가지고 신 성장 사업을 가미하고 있는 우량한 업체로  06년의 합병 이후 올해를 시작으로 고성장과 고수익 창출로의 도약에 기대

- 반도체 및  LCD 공정 중에 사용되는 고성능 필터의 국산화와 친환경 금속코팅제의 개발 등 신소재에 대한 투자와 개발을 통해 미래가치 창조에 적극적.

● 성공적 도약으로 기업가치 상승세 진입, 매수유망

- 향후 3년간 연평균 33%의 외형성장과 13%대의 높은 영업이익률을 유지할 것으로 예상되는 등 시노펙스의 실적은 당분간 상승세를 지속해 갈 듯.  즉 07년을 시작으로 본격적으로 기업가치의 상승국면에 진입하고 있음.  

- 성장국면에 진입한 업체로 현재가치와 더불어 미래가치를 반영한 목표주가는 효과적.  최초 목표주가 11,000원으로 현 주가 대비 48%의 상승여력이 있음.

매수 유망.