● 해상용 통신장비 국내 1위 기업
- 해상용 통신장비 국내 1위 기업.
- 06년 기준 GMDSS(해상조난안전시스템) 국내 점유율 60%를 기록.
항해 장비인 GPS플로터(해상네비게이터) 국내 M/S 80%를 점유.
- 높은 기술력과 가격 경쟁력을 통해 국내 시장 점유율 확대.
● 해상용 통신장비 시장 확대 및 규제 강화 수혜주
- 해상용 통신장비 시장 국제 해사기구(IMO)의 엄격한 국제법 적용.
- GMDSS(해상조난안전시스템) 의무 장착 적용 선박 확대 추세.
- 의무 장착 유예기간 만료에 따른 해외 시장 확대 기대.
● 해외 시장 확대에 따른 강력한 실적 모멘텀
- GPS플로터(해상네비게이터) 미국시장 진입 성공.
- 해상전자지도 자체 개발 성공으로 원가 절감 효과.
- 중국 및 러시아 등 신규 해외 매출 확대 가능성.
● 동사의 투자의견 매수, 목표가 7,000원 제시
- 07년 매출액과 영업이익 각각 376.1억원(전년대비 + 28.6%)과
82.7억원(전년대비 +81.7%) 예상됨.
- 07년 추정 EPS에 코스닥시장 평균 PER 11배를 적용,
목표주가 7,000원 제시함.
- 지난해 리스크 요인 해소 감안 저평가 상태로 현재 주가 대비 +49%
상승 여력 있음. |