● 투자 성과 가시화 - 제 2의 도약 기회
- 올해는 02년 이후 집중하여온 알루미나 세라믹, Si SiC, Si Ingot 등 신소재에 대한 공격적 투자의 마무리단계. 투자 성과의 가시화로 제 2의 도약 가능.
- 전방수요의 호조와 신소재 제품의 신규 매출 반영으로 향후 3년간 연평균 27%의 높은 외형 성장세가 지속될 전망.
● 투자 마무리 단계 – 수익성 호전의 신호
- 투자로 인한 고정비 부담 감소, 투자 성과의 매출 반영 등으로 수익성 개선. 1 .
- 06년 영업이익률이 2%P 개선된 16.7%로 개선되는 한편, 06년 말 이후 18%대의 높은 수익성 확보할 수 있을 듯
● 미래를 준비하고 있는 경쟁력있는 기업
- 첨단 파인세라믹스 부품 소재를 개발, 양산하여 국산화를 통해 시장입지를 확보하였으며, 또한 신소재에 대한 지속적인 연구개발을 통해 미래에 대한 준비를 하고 있는 경쟁력 있는 기업
- 현 주가는 06년 EPS 대비 7배, 06~08년 EPS 평균 대비 6배의 저평가 상태로 매수 유망 |