마니커

(A027740)

김연우(02-3770-5334)

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2분기 어닝 서프라이즈 기대, 지속적인 실적 모멘텀에 주목

   시장 전문가들에 따르면 동사의 2분기 실적은 닭고기 가격 안정과 성수기 진입으로 인해 어닝 서프라이즈 수준을 기록할 것으로 예상되고 있음. 또한 최대 성수기인 3분기를 앞둔 가운데, 금년 매출액은 전년대비 12.1% 증가한 1950.3억원, 영업이익은 248% 증가한 145.3억원, 순이익은 538% 증가한 105.2억원을 기록할 것으로 전망되고 있어 금년 본격적인 실적 턴어라운드가 기대됨.

  축산물가공처리법으로 인한 수혜 기대

  시장 전문가들에 따르면 동사는 내년 4월부터 시행될 축산물가공처리법 개정안으로 인한 수혜가 예상되고 있음. 금번 개정안을 살펴보면, 닭고기 제품 용기를 봉인하거나 진공포장을 한 뒤 포장지에 합격검인과 도축장명, 소재지 등을 표시해야 하는 등 소비자 위생에 대한 부분이 대폭 강화되며 향후 모든 유통업체에서는 포장된 닭고기 제품만을 판매할 수 있게 됨. 따라서 중소업체들의 경쟁력 둔화가 예상되는 가운데, M/S 2위인 동사의 경우 본 개정안으로 인한 수혜가 예상되고 있음.

  그리고 동사는 향후 자산매각을 통한 경영 효율성 강화와 배당재개 등 중장기적인 호재도 보유하고 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨.

성광벤드

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정동익(02-3770-5333)

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2분기 어닝서프라이즈 기대, 사상 최대실적 달성할 전망

  동사는 올해 2분기에 매출액 약 360억원(전년동기대비 +25.4%), 영업이익 약 36억원(전년동기대비 +89.5%) 수준을 달성하여 분기실적 기준으로 사상 최대의 실적을 기록한 것으로 추정됨. 이러한 실적 호조는 하반기에도 이어져 올해연간으로는 매출액 1,518억원(전년대비 +24.6%), 영업이익 153억원(전년대비 +73.9%), 경상이익 124억원(전년대비 +79.7%), 당기순이익 86억원(전년대비 +75.5%)를 기록해 지난해의 사상최고 실적 기록을 또 다시 경신하면서 실적 모멘텀이 부각될 것으로 예상됨.

  조선업 호황 및 자원개발 확대에 따른 수혜 기대

  동사는 산업용 피팅 전문업체로 지난해 기준 전방산업별 매출비중은 조선부문이 약 30%, 석유화학 플랜트가 40%, 가스전 개발 등 자원개발분야 및 기타가 약 30%를 차지하고 있음. 조선 부문의 경우 선종과 선박의 규모에 따라 편차가 있기는 하지만 통상 LNG선의 경우 약 4~5억원, 대형유조선의 경우 약 2억원 정도의 동사 제품이 사용되는데, 최근 국내 조선사들이 전세계 LNG선 발주물량을 독식하면서 부가가치가 높은 LNG선용 피팅류의 납품이 증가하면서 수익성 개선을 이끌 것으로 전망됨. 또한 중동국가들의 오일달러투자 및 청정에너지인 LNG 수요증가에 따른 가스전 개발 확대도 동사의 영업환경에 긍정적으로 작용할 전망임.