최근의 주가하락을 매수의 기회로 - 피앤텔의 주가는 전방업체인 삼성전자의 주가하락과 IT업종에 대한 투자자의 불신으로 고점인 11월에 비해 30.1% 급락 - 최근의 주가 하락은 양호한 4분기 실적과 전방업체인 삼성전자의 주가하락(15.1%)으로 볼 때 과도한 수준 - 1)최근 외국인 투자자의 적극적인 지분 확대 2)매력적인 Valuation 및 배당수익률로 인해 주가는 하방경직성 투자자는 최근의 주가 하락을 저가매수의 기회로 활용
지속적인 제품 다각화 노력 - 본격적으로 양산이 시작된 슬라이딩 힌지 제품은 4분기에만 약 30만개 가 삼성전자에 납품되는 등 급속도로 매출이 확대 - 삼성전자 내 슬라이딩 힌지부품의 비중은 2007년과 2008년에 각각 6%와 15%까지 증가할 것으로 추정 - 1)제품 다각화를 위한 성과가 나타나고 있다는 점과 2)고부가가치 제품인 슬라이딩 힌지의 매출 가세로 이익이 소폭 개선 된다는 점에서 의미 - 이러한 제품 포트폴리오 변화는 슬라이딩 힌지 제품의 매출 가세와 케이스 관련 부품의 매출 확대로 향후에도 지속적으로 이루어져 2008년에는 케이스부문 매출비중이 50%까지 축소 될 것으로 예상 - 제품 다각화 노력으로 점차 동사 주가에 대한 할인 요소가 해소돼 재평가가 이루어질 것으로 기대
주주가치 제고에 대한 적극적인 자세 2007년 현금배당은 상반기 160원의 중간배당을 포함한 470원 수준이 예상되며, 이는 시가배당률 4.8% |