● 투자의견 BUY와 목표주가 15,000원 제시

- 목표주가는 07년 EPS에 휴대폰 외장부품업체 목표 PER 8배를 적용하여 산출.

- 삼성전자의 휴대폰 출하량 증가로 긍정적인 하반기 실적 예상.

- 슬라이딩 힌지의 매출 가세로 제품 다각화 및 이익률 향상 기대.

- 주가안정과 주주가치 제고를 위한 적극적인 자세로 주가흐름에

안정적인 받침대 역할.

● Ultra Edition 시리즈의 판매 호조

- 3분기 삼성전자 휴대폰 출하량은 전분기 대비 16.7% 증가한 3,070만대 기록.

- 출하량 증가는 Ultra Edition의 꾸준한 공급증가 때문이며 4분기에도 지속.

- 동사는 Ultra Edition 모델 중 X820모델 20%, D900모델 독점 납품 중.

- 06년 하반기는 Ultra Edition의 판매 호조에 따른 매출 증가와

주요 모델의 모델당 공급량 증가로 13.8%수준의 영업이익률 유지.

● 슬라이딩 힌지의 매출 가세로 제품 다각화 및 이익률 향상

- 동사의 프론트 슬라이딩 힌지는 1)슬림화 디자인 대응력 우수 2)기존 제품

   대비 가격 경쟁력 3)삼성전자 내 슬라이딩 휴대폰 모델 수 증가를 통해

   2007년에는 115억원 수준의 매출이 가능할 것으로 추정.

- 슬라이딩 힌지의 매출 가세는 제품 다각화와 이익률 향상 차원에서 의미.

● 주주가치 제고를 위한 적극적인 자세

- 3월 고점대비 30% 하락하며 약세를 보인 5월말

55만주의 자사주 취득 결의하며 주가안정을 위한 적극적인 자세.

- 25%수준의 배당성향으로 지속적인 배당정책 실시.

   금년은 140원의 중간배당을 포함한 450원 수준의 배당이 예상됨.