외형 감소와 수익성 약화로 올 1Q 실적 부진. 그러나 수주 Base 산업의 특성 상 매출 인식의 시점에 따라 실적의 변동성이 커지는 특성이 있음.  1Q에 인식하지 못했던 물량이 2Q 실적에 반영되고 혼다, 모다텍 물량이 해소되면 실적 호전 가능

 

 

● 변함없는 기술력

국내 프레스 금형 분야에 강자. 원래는 IT 분야 금형 위주였으나 차별화된 기술력을 바탕으로 자동차 부품 금형에서 탁월한 능력 발휘. 향후 국내 완성차 업체는 물론 해외 완성차 업체로 비즈니스 확대

 

 

● 직수출, 자회사를 통한 성장 기대

Global sourcing 구도 수혜, 자동차 금형에 관한 기술과 인지도가 상승하면서 해외 거래선 확대. 정밀 금형에 관한 아웃소싱은 꾸준히 증가할 전망. 한편, LG전자와 합작한 자회사 나라엠텍의 성장도 기대

 

 

● 부진한 실적은 이미 주가에 반영

1Q 실적이 예상보다 부진했지만 투자의견 ‘Buy’와 목표가 ‘3,500원’을 그대로 유지함. 2Q부터 호전될 실적과 변함없는 내재가치 등이 근거임.