현대모비스(012330)

당사는 현대모비스의 목표가격을 종전 70,000원에서 82,000원으로 상향조정하지만 투자의견은 ‘Hold’를 유지함.

목표가격은 현대차에 적용한 9.2X를 적용했으며 이는 종전 적용치 8X 보다 높은 것임. 이는 현대자동차의 Re-rating이 가시화되고 있는 것을 감안, 상관관계가 높은 현대모비스도 동일한 PER을 적용한 것임.

예상을 충족시킨 주가, 현대차 프리미엄(Re-rating 관련) 존재하지만 이미 주가에 충분히 반영되어 있다고 판단.