▣ 자산가치 대비 저평가 상태

     투자의견 Buy 유지, 목표주가 5,300원

당사는 다음과 같은 이유에 따라 파라다이스에 대해 투자의견 “Buy”와 목표주가 5,300원을 유지함.

첫째, 동남아지역의 해외 경쟁업체들의 카지노 확대에도 불구하고 아직까지 동사에 대한 부정적 영향이 미미하며 관광공사의 서울내 신규카지노 설립이 지연으로 경쟁리스크에 대한 디스카운트 요인이 점차 감소하고 있음.

둘째, 지나친 경쟁체제 진입에 대한 우려로 동사의 시가총액이 자산가치를 제대로 반영하지 못하고 있음.

셋째, 동사의 배당정책을 감안시 올해 배당은 주당 230-250원 수준에서 결정될 것으로 예상되며 이경우 배당수익률은 4.9%- 5.3% 수준으로 안정적 투자자들에게는 현주가 수준은 매력적인 투자의 기회로 보여짐.