■ 매수(BUY) 유지, 목표가격 45,000원으로 상향 조정

2분기 실적이 당초 예상에 못 미쳐 2004년 연간 추정실적을 하향하였지만, 작년 약 1,500억원의 매출을 기록했던 고혈압치료제 노바스크와 약 550억원의 매출을 기록했던 당뇨병치료제 아마릴의 제네릭 제품이 예상보다 1~2달 빨리 출시되어 3분기 이후 수익예상을 상향 조정했기 때문에 한미약품의 6개월 투자의견을 기존 매수(Buy)를 유지한다.

한미약품의 6개월 목표가격도 기존 42,800원에서 45,000원으로 상향조정했다. 이는 이미 2004년 3분기임을 감안하여 2004년과 2005년 예상 평균 수익 추정을 적용했기 때문이다.