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	협회등록이란?

	등록의 이점

	등록의 기준

(1) 양적요건 : 유가증권협회등록규정 §5 ① 1호 ~ 17호

구분	일반기업		벤처기업
	선택1	선택2
설립연수	3년이상	-	-
자본금 자기자본 자산총계	10억원 이상 - -	- 100억원 이상 500억원 이상	5억원 이상 - -
부채비율	동업종 평균 1.5배 미만	동업종 평균 미만
경영성과	경상이익 시현	-	경상이익 시현
자본잠식	최근사업연도말 자본잠식이 없을것
자기자본 이익율	10% 이상	-	5% 이상
감사의견	최근사업연도 적정
분산요건	① 공모분산 : ㄱ. 등록예비심사청구일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수가 발해주식총수의 30% 미만인 경우 등록예비심사승인후 본등록신청일까지 등록신청일 현재의 발행주식 30% 총수의 20% 이상에 해당하는 보통주식을 모집하여 등록신청일 현재 500인 이상의 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수는 30% 이상이어야 함. ㄴ. 등록예비심사청구일 현재 소액주주가 소유하고 있는 주식의 총수가 발행주식총수의 30% 이상(모집만으로 이루어진 경우 제외)인 경우에는 모집한 주식의 총수가 10%이상 으로서 등록신청일 현재 소액주주의 수가 500인 이상일 것 ② 대형법인 공모분산 : 등록신청일 현재 소액주주의 수가 500인 이상이고 등록예비심사후 등록신청일까지 모집한 주식의 총수가 등록신청일 현재 발행주시총수의 10%이상으로서 등록예비심사청구일 현재 자기자본을 기준으로 다음의 요건을 충족할 것 1) 자기자본 500억원이상 1,000억원 미만인 법인 : 100만주 이상 2) 자기자본 1,000억원이상 2,500억원 미만인 법인 : 200만주 이상 3) 자기자본 2,500억원이상인 법인 : 500만주 이상 ※ 공모분산의 경우 다음의 경우 발행주식총수의 10%를 한도로 산입함 - 등록예비심사청구일로부터 1년 이전 출자한 벤처금융 출자지분은 등록예비심사청구일 현재 소액주주 소유주식 총수에 산입 - 제3시장우량기업의 모집분의 경우 등록예비심사후 모집할 주식의 총수에 산입 ③ 기분산 : 등록예비심사청구일 현재 소액주주의 수가 500인 이상이고, 그 소액주주이상으로서 등록예비심사청구일 현재 자기자본을 기준으로 ①에서 규정하는 자기자본에 따른 분산요건을 충족한 경우에는 분산 불필요 다만, 주금납입일을 기준으로 등록예비심사청구일전 6개월이내에 모집 또는 매출을 한 경우 소액주주의 수 및 당해 주주의 소유주식수 산정시 이를 제외 ※ 우리사주조합은 주주1인으로 본다.
자본금 변경	① 잉여금의 자본전입 : 등록예비심사청구일전 1년이내에 잉여금을 자본에 전입한 경우 당해자본전입총액이 청구일 기준 2년전의 날이 속하는 사업연도말 현재 자본금의 100% 이하고 자본전입후 자본금에 대한 자기자본비율이 200% 이상일 것 ② 유상증자 등 : 등록예비심사청구일 전 1년이내에 유상증자(전환사채, 신주인수권부사채와 신주인수권의 권리행사 및 합병으로 증가한 자본금을 포함)금액과 등록예비심사청구일까지 행사되지 아니한 전환권 및 신주인수권의 행사로 인하여 증가될 자본금의 합계액(모집으로 인한 증가분 제외)이 등록예비심사 청구일기준 2년전의 날이 속하는 사업연도말 현재 자본금의 100%이하일 것. 단, 한도를 초과하는 유상증자 기업도 코스닥시장 등록을 허용하되 한도초과분은 등록일로부터 1년간 매각을 제한함.
주식의 양도	정관 등에 주식의 양도 제한이 없을 것
최대주주등 소유주식비율 변동제한	등록예비심사청구일로부터 1년전의 날 현재 최대주주등 및 발행주식총수의 5%이상을 소유한 주주의 소유주식비율이 등록예비심사청구일전 1년이내에 변동이 없을 것. 다만, 예외조항에 의한 비율변동은 인정함(모집 등)
액면가액	100원, 200원, 500원, 1,000원, 2,500원, 5,000원 중에 하나일 것
합병 등	합병, 분할 또는 분할합병(물적분할에 의한 분할 또는 분할합병 포함), 영업의 양수?도를 한 경우에는 당해 합병 등의 기일로부터 당해 사업연도말까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 다음 사업연도의 결산재무제표가 확정될 것 단, 합병 등의 기일로부터 당해 사업연도말까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 다음 사업연도 결산재무제표가 확정될 것
소송 등	회사의 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송 등의 분쟁이 없고 부도가 발생한 사실이 있었던 경우에는 동록신청일전 6월전 사유 해소
명의개서 대행위탁	명의개서 대행회사와 대행계약 체결한 것
주권	주권이 통일규격유가증권일 것
주권	주권이 통일규격유가증권일 것
상근감사	증권거래법 제191조의 12의 규정의 상근감사를 둘 것(최근사업연도말 자산총액이 1천억원 이상인 법인에만 적용)
사외이사	증권거래법 제191조의 16에서 정하는 사외이사 요건을 충족할 것(일반기업과 최근사업연도말 자산총액 1천억원 이상인 벤처기업만 해당)

(2) 질적요건 : 유가증권협회등록규정 §5 ① 18호

구분	일반기업 벤처기업 요건
등록서류의 진실여부	등록예비심사청구서 및 첨부서류의 내용중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항이 기재 또는 표시되지 아니한 사유가 없을 것
재무적 안정성	유동비율, 당좌비율, 차입금의존도 또는 금융비요부담률 등이 동업계 평균비율보다 불량한 기업으로서 차입금의 구성비율, 자금운용계획 등을 감안할 때 재무적 안정성이 현저히 낮다고 판단되지 않을 것.
벤처금융 등록주선사 주식취득여부	벤처금융의 임직원이 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 당해 등록예정기업의 주식 등에 투자한 사실이 있거나 등록주선인의 협회등록업무관련 임직원이 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 등록예정법인의 주식등에 투자한 사실이 없을 것. 다만, 모집 또는 매출에 의하여 당해 주식을 취득한 경우, 상속 등 불가피하게 취득하는 경우 및 당해 주식등을 처분한 후 2년이상 경과하는 경우 등은 예외
적정공시조직 구비여부	외부감사인이 작헝하는 감사보고서 등 회사경영과 관련된 주요자료가 주주에게 적법하게 공시되지 않거나 재정상태?경영실적?특수관계인에 관한 중요사항 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되지 않은 사항이 없을 것.
관계법령 위반 여부 등	관계법령의 위반으로 정상적인 영업활동이 어려운 경우, 관계회사의 부도발행 또는 부도 발행 가능성으로 당해 법인의 재무상황에 중대한 위해 요인이 있는 경우, 업종의 특성 등 기타 투자자보호를 위하여 중개시장 등록이 현저하게 부적합한 사유가 없을 것.

	등록의 절차

(1) 양적요건 : 유가증권협회등록규정 §5 ① 1호 ~ 17호

	구분	주요내용	일정
선행 절차	외감법에 의한 외부감사	최근 사업연도 재무제표에 대한 감사 및 감사보고서의 정기주총보고
선행 절차	기업등록	금융감독위원회에 유가증권발행인 등록을 신청
사전 준비	정관정비	코스닥등록법인 표준정관에 의거 정관을 개정 ① 공고의 방법 : 전국을 대상으로 서울지역에서 발행되는 일간신문 에 공고 ② 주권의 종류 : 8권종으로 정비 ③ 명의개서대리인제도에 관한 규정이 없는 경우 신설 등
	주식인수의뢰서 제출	공모를 하고자 하는 주간사 증권회사는 주식인수의뢰서를 접수받고, 이를 한국증권업협회(업무부)에 신고
	명의개서대행 기관 선정	증권예탁원, 국민은행, 하나은행 중 1사 반드시 선정 필요
	주권가쇄계약	통일규격유가증권 인쇄를 위한 가쇄소 선정
	등록예비심사 청구서 제출	? 코스닥위원회에서는 제출된 회사의 등록요건 등을 검토 ? 코스닥등록에 적합한 회사 여부를 사전에 심사 ? 등록예비심사 청구서 작성 및 제출	D-4월
	등록예비심사	코스닥위원회는 월2회 등록예비심사를 위한 위원회 개최 등록요건을 갖춘 경우 심사청구를 승인
	주식총액인수 및 모집 매출계약의 체결	발행가액 등 주식공모에 관한 사항의 약정	D-2일
공모	유가증권신고서 제출	? 코스닥등록기준에 적합하다는 내용을 포함한 유가증권신고서를 제출(15일 경과 효력발생) ? 유가증권 효력발생 후 신문공고를 실시	D
	수요예측 실시	기관투자자 및 증권회사를 대상으로 수요예측 실시 수요예측실시 후 발행가액을 확정하여 유가증권정정신고서를 제출	D+10
	청약	유가증권신고서 효력발생후 2일간 청약 실시	D+17~18
	배정 및 환불	배정 및 환불의 경우에는 청약 실시 후 약 10일 소요	D+19~24
	납입	주금납입은 발행회사가 정한 계좌로 입금(환불 익일)	D+26
	증자등기	신주발행에 대한 증자 등기	D+27
등록	코스닥등록신청	납입일까지 신규등록 신청을 의무화 구비서류 : 등록신청서, 최초 사업연도 결산서 및 감사보고서, 정관, 등기부등본, 대표이사이력서, 주주명부, 주주명부요약표, 등록동의에 관한 이사회의사록 등
	코스닥등록 및 매매개시	코스닥등록과 동시에 매매가 개시	D+33