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| 신규상장이란 증권거래소가 일정한
요건을 충족한 법인의 유가증권을 거래소시장에서의 적격 매매거래대상으로 인정하는 것으로서, 공모여부에 따라 공모상장과 직상장으로
구분됩니다. • 공모상장 : 증권거래소에 신규상장을 원하는 기업이
상장을 추진하는 과정에서 일반투자자들을 대상으로 공모를 통하여 자금조달을 한 후 상장하는 형태를 말한다.
• 직상장 : 이미 분산요건을 충족한 기업이 증권거래소의 예비상장심사
후 공모절차 없이 곧바로 주권을 상장하는 형태로서 유통상장이라고도 한다. 직상장은 상장을 추진하는 과정에서 자금조달이 수반되지
않으며, 현재 협회등록법인이 모집. 매출없이 거래시장을 이전하는 경우에 한하여 허용된다.
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| (1) 자금조달의 원활
• 일반공모증자 용이
이사회결의만으로 기존주주의 신주인수권을 배제하고 불특정다수인을 상대로 신주를
모집할 수 있습니다.
• 의결권없는 주식의 발행한도 특례
외국에서 주식을 발행하거나 외국에서 발행한 해외전환사채, 해외신주인수권부사채,
기타 주식과 관련된 증권 또는 증서의 권리행사로 발행하는 의결권없는 주식은 발행한도 에 계산되지 아니합니다.
• 신종사채발행
전환사채, 신주인수권부사채 이외에도 이익참가부사채, 교환사채 등을 발행할 수
있습니다.
• 사채발행의 한도 확대
상법상 전환사채나 신주인수권부사채 중 주식으로 전환 또는 신주인수권의 행사가
가능한 부분에 대한 사채발행한도 제한 적용에서 제외됩니다.
(2) 세제상의 혜택
• 소액주주의 배당소득에 대한 분리과세
단, 소액주주가 아닌 자의 배당은 종합과세됩니다.
• 주식양도소득에 대한 비과세
대주주등을 제외하고는 주식양도에 따른 양도소득세를 부과하지 않습니다.
• 상속 및 증여재산의 시가평가
• 증권거래세 탄력세율 적용
증권거래소를 통해 양도되는 주식에 대하여는 0.15%(농특세 0.15% 추가)
적용됩니다.
(3) 기업의 국제적 인지도 제고
(4) 기업의 원활한 구조조정 추진
상장법인은 기업분할제도, 지주회사제도 등 기업의 구조조정과 관련된 상장제도를
적극적으로 활용하여 기업의 목적에 맞는 방법으로 구조종을 추진할 수 있습니다.
(5) 종업원의 사기진작
상장법인 또는 주식을 상장하고자 하는 법인이 주식을 모집, 매출하는 경우 당해
법인의 우리사주조합에 모집 또는 매출하는 주식총수의 20% 범위 안에서 우선배정하여야 합니다. 따라서 상장기업은 발행하는
주식을 종업원에게 우선 배정함으로써 종업원의 사기진 작과 주인의식을 제고시키며 생산성 향상을 기대할 수 있습니다.
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상장요건 |
요건 1 |
요건 2 |
규
모
요
건 |
상장할 주식수 |
상장신청일 현재 100만주이상 |
| 자본금 |
상장신청일 현재 50억원 이상 |
상장신청일 현재 30억원 이상 |
| 자기자본 |
상장신청일 현재 100억원 이상 |
상장신청일 현재 70억원 이상 |
| 매출액 |
최근연도 300억원 이상이고
최근 3년도 평균 200억원 이상 |
• 최근연도 매출액이 직전사업
년도 대비 20%이상 증가할 것
• 최근연도 매출액이 150억원 이상이고 최근3년도 평균 100억원 이상일것 |
분
산
요
건 |
소액주주의
소유주식 등 |
다음중에서 하나를 충족할 것
• 소액주주 지분율이 30% 이상
• 공모비율이 30% 이상
• 예비상장심사청구후 10% 이상 공모한 주식수가 다음과 같을 것
-자기자본 500억원 ~ 1,000억원 : 1백만주 이상
-자기자본 1,000억원 ~ 2,500억원 : 2백만주 이상
-자기자본 2,500억원이상인 경우 : 5백만주 이상
• 국내외 동시 공모주식수가 10% 이상으로 국내공모주식수가 100만주 이상
(액면가 5,000원 기준) |
| 의무공모 |
예비상장심사청구후 10% 이상 공모할 것.
다만, 협회등록법인으로서 등록당시 공모하였거나 등록 |
| 소액주주의 수 |
의결권있는 주식을 보유한 자가 1,000명 이상 |
최대주주등의
총 지분율 |
발행주식 및 의결권이 있는 주식의 70& 이상 |
재
무
요
건 |
부채비율 |
동종업종 평균의 1.5배 미만.
다만, 금융업은 “적기시정조치(금융산업의 구조개선에관한법률제10조)” 상태에 있지 아니할 것. |
이익등
(영업이익,경상이익,당기순이익 중 적은금액을 기준으로 산출) |
예비상장심사청구후 10% 이상 공모할 것.
다만, 협회등록법인으로서 등록당시 공모하였거나 등록 |
다음 중에서 하나를 충족할 것
• 자기자본이익율이 최근연도 5% 이상이고 최근3년도 합계 10%이상
• 이익액이 최근연도 25억원 이상이고 최근 3년도 합계
50억원 이상
• 자기자본 1,000억원 이상일 때 최근 연도 자기자본
이익율 3%이상이거나 이익액이 50억원 이상이고
영업활동 현금흐름이 양(+) |
최근 사업연도 기준으로 다음중 하나를 충족할 것
• 자기자본이익율 : 10% 이상
•영업현금흐름 : (+)
• 이익액 : 20억원 이상 영업현금흐름 (+)
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| 유보율 |
자본금의 50%(대형기업은 25%이상)
※ 유보율 = (자기자본 - 자본금) / 자본금 * 100 |
안
전
성
건
전
성
요
건
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설립경과연수 |
설립후 3년이상 경과하고 계속 영업. 다만, 합병, 분할, 분할합병 또는 영업양수가 있는 경우에는 실질적
영업활동기간을 고려 |
| 유상증자한도 |
1년간 유상증자총액이 2년전 사업연도말 자본금의 50% 이하 |
| 무상증자한도 |
1년간 재평가적립금 또는 이익잉여금의 전입총액이 2년전 사업연도말
자본금의 각각 50% 이하 |
| 감사 의견 |
최근연도에는 적정, 직전 2년도에는 적정 또는 한정(감사범위제한으로 인한 한정의견은 제외)일 것
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최대주주등의
지분변동 제한 |
상장심사청구일전 1년이내에 최대주주등 발행주식 1% 이상 소유주주의 지분변동이 없을 것. |
기
타
요
건
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경영의 계속성 |
• 영업의 안정성
경영의 독립성, 주된 영업의 계속성, 안정적 영업기반
• 경영기반 및 수익구조
주된 영업의 성장전망, 최근 이익수준, 재무적 안정성 |
| 경영의 투명성 |
• 경영진의 구성
최대주주 특수관계인의 회사임원으로서 충실의무, 감사의 독립성
• 기업지배구조
경영관련 규정정비, 내부통제제도 확립, 기업집단 등으로부터 독립성 |
기업공시 및
주주 이익보호 |
• 회계처리등의 투명성
• 최대주주등과의 거래관계
• 공시체제의 확립 |
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| (1) 흐름도
(2) 세부절차
| 세부절차 |
내용 |
| 선행절차 |
외부감사인 감사 |
금감위가 인정한 회계감사인에 의하여 직전사업연도에 대한 감사 |
| 기업 등록 |
금융감독위원회에 등록 |
| 사전준비 |
주간사계약 체결 |
예비상장심사청구일 6개월전 주간사회사 선임 및 계약체결 |
| 정관 정비 |
상장회사협의회에서 정한 표준정관 참고 |
| 명의개서대행계약 체결 |
증권예탁원, 국민은행, 하나은행 중에서 선택 및 계약체결 |
| 우리사주조합 결성 |
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| 증권거래소 예비접촉 |
상장요건 및 일정 등에 관하여 협의 |
예비상장
심사 |
상장심사청구 |
예비상장심사청구서 제출 |
| 상장심사 |
계량적, 비계량적 요건 심사 |
| 상장위원회 심의 |
상장 적격성 심의 |
| 상장심사결과 통보 |
상장신청인과 금감위에 통보 |
| 공모 |
유가증권신고서 제출 |
금감위에 제출(수리후 15일 경과되면 효력발생) |
수요예측 및
발행가액 결정 |
수요예측후 인수회사와 협희하여 발행가액 결정 |
| 청약배정 및 납입 |
납입 후 등기 |
| 유가증권발행실적 보고 |
유가증권발행실적을 금감위에 보고 |
| 상장 |
상장신청 |
납입일까지 상장신청서 제출 |
| 상장 및 매매거래 개시 |
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